Topp 4 opsjonsstrategier for nybegynnere Valg er gode verktøy for både posisjonshandel og risikostyring, men å finne riktig strategi er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til din fordel. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et opsjon gir rettighetshaveren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris før eller ved utløpsdato. Det finnes to typer opsjoner: et anrop, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til å selge opsjonen. Et anrop er in-the-money når strykprisen (prisen som en kontrakt kan utøves på) er lavere enn den underliggende prisen, når pengene er tilsvarer prisen på den underliggende og out-of - pengene når strekkprisen er større enn den underliggende. Det motsatte gjelder for putter. Når du kjøper et alternativ, er ditt nivå av tap begrenset til optionsrsquos-prisen eller premium. Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Alternativer kan brukes til å hedge en eksisterende posisjon, starte et retningsbestemt spill eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi retningen for volatilitet. Alternativer kan hjelpe deg med å avgjøre den eksakte risikoen du tar i en stilling. Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV. ldquoBeing systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier han, og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-pengene penger bare fordi de er billige, bør nye handelsfolk se nærmere på pengene sprer seg som har større sannsynlighet for suksess. Han gir dette eksempelet: Hvis du er bullish på gull og ønsker å bruke GLD valutahandlet fond, som for tiden handler på 111,00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen på jakt etter et hjemløp, har du større sjanse av å tjene penger ved å kjøpe juni 110111 call spread for 55cent. Å plukke riktig alternativer strategi å bruke, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Dekket anrop I et dekket samtal (også kalt en buy-write), har du en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger et anrop mot den underliggende eiendelen. Markedsutviklingen din vil være nøytral til bullish på den underliggende eiendelen. På risiko mot premie er maksimumsresultatet begrenset, og ditt maksimale tap er betydelig. Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den avtar, har den en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, forkortes de korte samtalene noe av tapet ditt. Traders vil ofte bruke denne strategien i et forsøk på å matche generelle markedsavkastninger med redusert volatilitet. Om forfatteren10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (via kvittering for innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertikal Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) strykpris, mens du selger to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som er produsert innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. Opplæring Strategier Grid Trading - Konsepter, Matematikk og Money Management Grid Trading - Konsepter, Matematikk og Money Management Grid Trading er en type Forex trading som forsøker å dra nytte av den naturlige back og fjerde bevegelse av markedet ved å plassere ordrer både over og under dagens markedspris og fange fortjeneste mens markedet beveger seg. Klagen for denne typen handel er at modellen krever nesten ingen prognoser for markedsretningen. Denne fordelen med å fjerne variabelen i prisprognoser kommer imidlertid til en kostnad av komplisert pengehåndtering, handelspsykologi og gridvisualiseringsproblemer du må håndtere med handeln. Du vil også finne at selv med netthandel kan du ikke helt unnslippe noen markedsanalyse. Utformingen av et grunnleggende Forex Grid Mens det ikke er noen slutt på antall gridkonfigurasjoner i bruk, er de alle variasjoner av en grunnleggende ide. La oss se på de mest grunnleggende gridene ved hjelp av EURUSD-paret. For å forklare det enkleste grunnlaget for netthandel kan vi bruke et eksempel. Vi vil gjøre tallene så enkle som mulig og ta et øyeblikksbilde av et hypotetisk marked hvor EURUSD handler på 1,4100 og vi bestemmer oss for å bruke 10 pip-intervaller. Grunnleggende strategi for nettet vil være å sette opp bestillingsordrer over denne prisen og selge Ordrer under prisen ved bestemte forhåndsinnstilte intervaller, hver med et enhetlig Take Profit mål og ingen Stop Loss bestillinger. Ofte er det nødvendig med to handelsregnskap, gjør det enklere å administrere nettet. Husk at prisen er 1,4100, så vi vil sette ordre på begge sider av den. På den ene siden ville vi ha kjøpsstoppordrer på 1.4110, 1.4120, 1.4130. På den andre siden ville vi ha selge stoppordrer på 1.4090, 1.4080, 1.4070 .. Hver ordre vil ha en fortjeneste og stoppe tap knyttet til den. Nå lar vi rutenettet komme i bevegelse. Se på Grid-funksjonen Lar vi se på det enkleste av alle muligheter der prisen beveger seg rett opp eller ned. Når prisen går opp, vil kjøpsordrene bli åpnet og lukket ut i fortjeneste da prisen fortsetter opp til deres overskuddsnivå. Hvis prisen snur seg og beveger seg ned, vil salgsordrer åpnes og lukkes i fortjeneste ettersom prisen går ned. Nye ordrer erstatter stillinger som er stengt - kjøper hver 10 pips over markedsprisen og selger hver 10 pips nedenfor. Det høres ikke mer gøy enn å prøve å finne ut hva Federal Reserve skal gjøre i neste uke. Nå er det imidlertid på tide å legge til litt ekte verdensspenning i vår netthandel. La oss se på den veldig troverdige ideen om at markedsprisen svinger opp og ned. Etter hvert som markedet beveger seg åpner og lukker vi posisjoner, men vi kan anta at mens en kjøpsposisjon er åpen, begynner prisen å gå ned før de stillingene ta LØNNSOMRÅDE er truffet. Denne posisjonen vil begynne å tape penger, og tapet vil fortsette å bli større da prisen hoveder lenger nede. Selv om prisen treffer salgsordrene dine, tar du fortjeneste, og de begynner å tjene penger. Denne danglende kjøpsordren er fortsatt der med et tap som fortsetter å øke. Nå kan vi komplisere ting enda lenger. La oss si at prisen begynner å bevege seg før den treffer TAKE PROFIT av en av dine salgsordrer. Samme situasjon begynner å skje i motsatt retning: Du har en ordre som sitter godt under markedet, og mister penger etter hvert som markedet stiger (selv om det dangling-kjøpet vi snakket for et øyeblikk siden, begynner å bli igjen når prisen går opp). Å bære å miste posisjoner på gridene Som vi kan se er en av ulempene med netthandeln en tendens til å bli fanget med en åpen stilling (eller posisjoner) langt borte fra markedsprisen du mister penger på, som andre stillinger fortjener. Faktisk er en av de viktigste aspektene ved netthandeln din evne - både økonomisk og psykisk - å håndtere å bære å miste posisjoner over en periode. Noen ganger i lengre tid. Det økonomiske aspektet ved å bære å miste posisjoner på et rutenett er relativt enkelt å se: stillingen senker kontos balanse og spiser inn i din margin. Du kan til og med finne deg selv å bytte ut bytte om markedet ikke beveger seg tilbake og rydde det ut ved slutten av handelsdagen. Du må ha nok penger på kontoen din for å ri ut dette. Faktisk er det vanligste problemet med grids at handlende akkumulerer å miste posisjoner og få margin kalt og lukket ut, noe som endrer sjansen for at markedet beveger seg tilbake i den tapende stillingen favør. Det psykologiske aspektet ved å bære å miste posisjoner på et rutenett kan være enda vanskeligere å bekjempe. De fleste som jobber med netthandel gjør det fordi det ser ut som en visshet om at markedet vil bevege seg tilbake og fjerde (dermed generere fortjeneste), og fordi de føler at det er en måte å handle uten å bekymre seg om grunnleggende. Å se markedsprisutviklingen vekk fra en åpen, taper posisjon på et rutenett, vil være en sterk påminnelse om at netthandel ikke helt eliminerer behovet for å forstå den grunnleggende posisjonen til et gitt marked på et gitt tidspunkt. Å administrere en taper posisjon (eller posisjoner) øverst eller nederst på rutenett er en av de sentrale utfordringene for Forex grid trading - og en hvis den største spenningen på rutenettet. Det er også en av de grunnleggende kritikkene som kritikere av rutenettmodellen peker på. Money Management og Grids På grunn av den stadiggjerrige trusselen om markedsbevegelser som etterlater å miste posisjoner åpne (og dermed øker spekteret av et marginanrop), er pengehåndtering avgjørende for netthandel. Først og i hovedsak må du ha en tilstrekkelig mengde penger på kontoen din for å gi deg selv plass til å jobbe med som nettverket fungerer i det evigvarende markedet. Grids ikke blåse ut kontoer fordi folk bruker for liten mye størrelse og begynner konservativt, de blåser ut regnskapene til handelsmenn som ikke har nok pute. For det andre, spør deg selv hvor lenge og hvor langt du er klar for å bære den uunngåelige hengende posisjonen som sitter med tap. Det er viktig å huske at du skal håndtere problemet i nesten hele tiden du bruker handel med et nett. Konklusjon Handelsnettet har blitt en svært populær tilnærming til Forex markedet. Grids tilbyr en enkel å visualisere handelsstrategi og kan enkelt automatiseres. Ved hjelp av en rutenettstrategi eliminerer imidlertid ikke behovet for å forstå grunnleggende markedsgrunnlag og dagens dynamikk. Pengestyring og et øye på tilgjengelig margin er avgjørende når man handler med nett, fordi marginanrop er en stor fare i et trendmarked. Grids tilbyr en god handelsstruktur, men de er ikke magiske profittmaskiner. Handelsnettverk kommer med sitt eget spesifikke sett av utfordringer. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant reklame. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår brukeravtale og personvernregler. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant annonsering. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår personvernerklæring og brukeravtale for detaljer. Utforsk alle favorittemner i SlideShare-appen Få SlideShare-appen til å lagre for senere, til og med offline Fortsett til mobilnettstedet Opplastingslogg Registrering Dobbeltklikk for å zoome ut Alternativer Trading Strategies Del denne SlideShare LinkedIn Corporation kopien 2017
No comments:
Post a Comment